Souhrn
Indické akcie informačních technologií ztratily v únoru 68,6 miliardy dolarů tržní kapitalizace kvůli rostoucím obavám investorů z narušení jejich obchodního modelu rychlým pokrokem v umělé inteligenci. Index Nifty IT klesl o 21 %, což představuje největší měsíční propad za téměř 23 let. Tato situace nastala po agresivním nasazení AI nástrojů americkými firmami jako Anthropic a Palantir Technologies, což vyvolalo strach z tlaku na ceny a úbytku fakturovatelných hodin.
Klíčové body
- Index Nifty IT klesl o 21 % a směřuje k nejhoršímu měsíčnímu výkonu od roku 2003.
- Deset největších firem v indexu ztratilo dohromady 68,6 miliardy dolarů tržní kapitalizace.
- Nejprudší poklesy: Coforge (-26,8 %), Tata Consultancy Services (-21,9 miliardy dolarů) a Infosys (-16,3 miliardy dolarů).
- Indický trh podcenil asijské a rozvíjející se trhy: Nifty 50 +0,4 %, Sensex -0,1 %.
- Obavy zesíleny agresivními AI iniciativami firem Anthropic (vývoj velkých jazykových modelů jako Claude) a Palantir (platforma pro analýzu dat s AI integrací).
Podrobnosti
Indický IT sektor, který generuje ročně přes 300 miliard dolarů příjmů převážně z outsourcingu softwarového vývoje, údržby a podpory pro západní korporace, čelí výraznému riziku od automatizace poháněné AI. Firmy jako Tata Consultancy Services (TCS), Infosys nebo Coforge se specializují na poskytování levné pracovní síly pro rutinní úkoly: psaní kódu, testování aplikací, správu datových center a podporu uživatelů. Tyto aktivity jsou založeny na modelu fakturovatelných hodin, kde marže závisí na objemu práce.
Rychlý pokrok v AI nástrojích, jako jsou velké jazykové modely (LLM), mění toto prostředí. Například Anthropic, americká firma zaměřená na vývoj bezpečných AI systémů, nedávno posílila své nasazení modelů Claude, které dokážou generovat kód, analyzovat data a automatizovat složité workflow. Palantir Technologies, známá platformou Foundry pro integraci AI do podnikových dat, oznámila expanzi, která umožňuje klientům nahradit manuální analýzy AI algoritmy. Tyto kroky vedly k obavám, že americké a evropské firmy sníží objednávky u indických dodavatelů, protože AI snižuje potřebu lidské práce o desítky procent – například nástroje jako GitHub Copilot už zkracují čas na kódování o 55 % podle studií.
V únoru 2026, k 25. února, klesl index Nifty IT na úroveň, kde všech deset hlavních firem ztratilo mezi 16,8 % a 27 %. Coforge, menší firma specializující se na digitální transformaci, utrpěla největší procentuální ztrátu. TCS a Infosys, giganti s desítkami tisíc zaměstnanců, přispěly nejvíce k celkové ztrátě hodnoty. Zatímco širší indický trh (Nifty 50 a Sensex) vykázal mírné zisky nebo stabilní výkon, IT sektor výrazně podcenil regionální benchmarky jako MSCI Asia ex-Japan nebo MSCI Emerging Markets. Tato disproporce podtrhuje specifické riziko AI pro outsourcingový model, který zaměstnává přes 5 milionů lidí v Indii.
Proč je to důležité
Tento pokles signalizuje širší proměnu IT průmyslu, kde AI nejen zvyšuje efektivitu, ale ohrožuje tradiční modely založené na levné práci. Pro indický sektor to znamená nutnost investovat do vlastních AI řešení – TCS a Infosys už experimentují s interními LLM pro augmentaci vývoje, ale přechod bude bolestivý kvůli vysoké fixní zaměstnanosti. Globálně to ukazuje, jak AI disruption ovlivňuje emerging markets: pokud se potvrdí, může dojít k přesunu hodnoty od služeb k AI platformám jako OpenAI nebo Google. Jako expert na AI vidím obavy oprávněné, ale přehnané – indické firmy mají výhodu v datové škále a adaptabilitě, což by mohlo vést k hybridnímu modelu, kde AI asistuje lidem místo jejich nahrazení. Dlouhodobě to posílí konkurenceschopnost celého sektoru, ale krátkodobě způsobí volatilitu na trzích.
Zdroj: 📰 BusinessLine
