Souhrn
Asijské akciové trhy se v pátek pohybovaly smíšeně po tom, co společnost TSMC, největší světový výrobce čipů na zakázku, zveřejnila očekávaně vyšší čtvrtletní zisk díky poptávce po AI hardware. Tento výsledek podpořila obchodní dohoda mezi USA a Tchaj-wanem, která zahrnuje investice v objemu 250 miliard dolarů do výroby pokročilých polovodičů a AI v USA. Akcie TSMC vzrostly, zatímco obavy z přehřátí AI bubliny přetrvávají.
Klíčové body
- TSMC dosáhlo vyššího než očekávaného čtvrtletního zisku díky poptávce po čipech pro AI od firem jako Nvidia.
- Obchodní dohoda USA-Tchaj-wan snižuje cla a zavazuje tchajwanské firmy k investicím 250 miliard USD do USA v oblasti polovodičů a AI.
- Akcie TSMC vzrostly o 4,4 % na Wall Street a o 2,4 % v Taipei.
- Taipei index stoupl o 1,7 % díky dohodě.
- Analytici oceňují plán TSMC na vysoké kapitálové výdaje, což signalizuje udržitelnost AI boomu.
Podrobnosti
TSMC, známé jako Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, je největší světovou foundry, která vyrábí integrované obvody na zakázku pro klienty jako Apple (pro iPhony a další zařízení) nebo Nvidia (pro GPU určené k tréninku AI modelů, jako jsou velké jazykové modely). Společnost ve čtvrtek zveřejnila výsledky za čtvrté čtvrtletí, které překonaly odhady díky silné globální poptávce po čipech pro datová centra a AI aplikace. Tento růst přichází v době, kdy investoři spekulují o dlouhodobé udržitelnosti AI nadšení, které táhlo světové indexy na rekordy, ale nyní vyvoláví obavy z možné korekce.
Paralelně oznámilo ministerstvo obchodu USA podpis dohody s Tchaj-wanem, která snižuje cla na dovoz z tohoto autonomního ostrova. Tchaj-wan je klíčovým hráčem v polovodičovém průmyslu – vyrábí většinu světových čipů, včetně těch nejpokročilejších v procesech pod 5 nm, nezbytných pro AI výpočty. Dohoda zavazuje tchajwanské firmy, včetně TSMC, k novým přímým investicím v USA v minimální výši 250 miliard dolarů. Tyto prostředky půjdou do rozšíření kapacit v pokročilých polovodičích, umělé inteligenci a dalších oblastech. Například TSMC již buduje továrny v Arizoně pro výrobu 4nm a 3nm čipů, což má snížit závislost USA na asijské výrobě.
Asijské trhy reagovaly smíšeně: Taipei index vzrostl o 1,7 % ráno, akcie TSMC o 2,4 %. Naopak jiné indexy stagnovaly kvůli širším faktorům, jako je stabilizace cen ropy po tom, co USA ustoupily od vojenské akce v Íránu. Analytici jako Gavin Friend z National Australia Bank zdůrazňují, že vysoký roční plán kapitálových výdajů TSMC (na nové linky pro AI čipy) uklidňuje investory ohledně budoucnosti datových center. TSMC plánuje investovat desítky miliard do 2nm a 1,6nm technologií, které umožní rychlejší a efektivnější AI trénink.
Proč je to důležité
Tato novinka posiluje dodavatelský řetězec pro AI ekosystém, kde TSMC kontroluje přes 50 % pokročilé výroby. Investice 250 miliard USD do USA pomohou diverzifikovat produkci mimo Tchaj-wan, což snižuje rizika spojená s geopolitickým napětím v Tchajwanském průlivu. Pro průmysl znamená udržitelnou poptávku po AI hardware – čipy TSMC pohánějí modely jako GPT nebo Llama, umožňují škálování datových center. Pro uživatele to znamená pokračující inovace v AI službách (např. lepší ChatGPT nebo image generátory), ale také riziko, pokud AI bublina praskne, což by ovlivnilo ceny zařízení a dostupnost výpočetního výkonu. Dlouhodobě podporuje to globální přechod k AI-driven ekonomice, ale vyžaduje opatrnost vůči přehřátí investic.
Zdroj: 📰 Digital Journal
