Souhrn
Série předpovědí TRADE pro rok 2026 se v druhé části zaměřuje na umělou inteligenci, která podle autora Stephana J. Aguirreho z Janus Henderson zásadně mění obchodování s cennými papíry. AI a kvantitativní systémy přestávají být doplňkovými nástroji a stávají se nezbytnými pro generování alfa, tedy nadprůměrných výnosů, a pro efektivní exekuci obchodů. Článek spojuje širší technologické trendy s finančními dopady.
Klíčové body
- Umělá inteligence je centrální pro generování alfa v tradingu k roku 2026.
- Kvantitativní systémy umožňují automatizovanou analýzu dat a rychlou exekuci obchodů.
- Diskutovány dopady Neuralink na zdravotnické trhy a tlaku Nvidia na TSMC pro více čipů.
- Očekáván růst cen spotřební elektroniky a vliv ukončení dotací Obamacare na pojišťovny.
- Spekulace o produkci Apple Vision Pro a akvizici Lowe’s.
Podrobnosti
Stephan J. Aguirre, senior fixed income trader v investiční společnosti Janus Henderson, která spravuje aktiva v hodnotě stovek miliard dolarů, popisuje v sérii TRADE předpovědi, jak technologie přetváří obchodní prostředí do roku 2026. Zaměřuje se především na umělou inteligenci (AI), která podle něj není již volitelnou výhodou, ale podstatou úspěchu. Kvantitativní systémy, založené na AI modelech jako large language models (LLM) nebo neuronové sítě, slouží k predikci tržních pohybů z obrovských objemů dat, včetně sociálních sítí, zpráv a historických cen. Tyto systémy umožňují high-frequency trading, kde se obchody uzavírají v milisekundách, minimalizují rizika a maximalizují výnosy.
Článek zmiňuje konkrétní příklady: Snížení produkce Apple Vision Pro, smíšené reality brýlí s AI integrací pro prostorové výpočty, signalizuje přehřátý trh AR/VR. Akvizice Lowe’s ovlivní trh s domácími zlepšeními, kde AI může optimalizovat dodavatelské řetězce. Odchod Warrena Buffetta z Berkshire Hathaway otevírá prostor pro datově řízené strategie. Masová produkce Neuralink, brain-computer interface (BCI) od Elona Muska, který umožňuje přímé propojení mozku s počítači pro ovládání zařízení myšlenkami, může disruptovat zdravotnictví – od léčby paralýz po augmentaci kognitivních schopností traderů. Nvidia tlačí na TSMC, největšího výrobce čipů, kvůli poptávce po GPU pro AI trénink, což zvyšuje rizika nedostatku. Ukončení dotací Obamacare zatíží pojišťovny, zatímco růst cen spotřební elektroniky pramení z globálních dodavatelských krizí.
Janus Henderson, globální investiční manažer, zdůrazňuje, že bez AI budou tradiční fondy ztrácet. Aktuálně už systémy jako ty od Renaissance Technologies nebo Two Sigma generují miliardy pomocí AI, ale do 2026 očekává pokrok v AGI (artificial general intelligence), což by umožnilo komplexnější predikce. Kriticky lze poznamenat, že předpovědi jsou spekulativní – minulé predikce o AI v tradingu se často nerealizovaly kvůli regulačním bariérám a black swan událostem jako flash crash.
Proč je to důležité
Tyto předpovědi ukazují, jak AI integruje finance s technologiemi jako BCI (Neuralink) a AI hardware (Nvidia GPU). Pro průmysl znamená přechod k AI-driven tradingu konsolidaci – malí hráči zaniknou, velcí jako BlackRock investují miliardy do AI. Pro uživatele, investory i developery AI, to signalizuje potřebu dovedností v machine learningu pro analýzu trhů. V širším ekosystému posiluje dominanci USA v AI-financích oproti Číně, ale zvyšuje rizika systémových selhání, jako AI-generované flash crash. Celkově to urychluje transformaci tradingu z lidského na autonomní systém, s dopady na pracovní trh v City a Wall Street.
Zdroj: 📰 Biztoc.com
