Souhrn
Skupina soukromých investičních firem vedená Permirou a Warburg Pincus uzavřela dohodu o koupi Clearwater Analytics Holdings za přibližně 8,4 miliardy dolarů v hotovosti plus dluh v celkové výši 10,9 miliardy dolarů. Americká firma Clearwater Analytics poskytuje cloudovou platformu pro agregaci dat investičních portfolií, účetnictví a analýzy s integrací umělé inteligence. Dohoda zahrnuje menšinové investory jako singapurskou Temasek a Francisco Partners, akcie se kupují za 24,55 dolaru za kus, což představuje 47procentní prémií oproti ceně z 10. listopadu 2025.
Klíčové body
- Akvizice za 10,9 miliardy dolarů včetně dluhu, s hotovostní platbou 24,55 dolaru za akcii.
- Vedoucí investoři: Permira a Warburg Pincus; menšinové: Temasek a Francisco Partners.
- Firma Clearwater Analytics se stane soukromou společností v první polovině 2026.
- Období pro hledání alternativních nabídek (go-shop) do 23. ledna 2026 s možným prodloužením.
- Platforma firmy agreguje data portfolií a využívá AI pro přesné analýzy a účetnictví.
Podrobnosti
Clearwater Analytics je americká fintech společnost se sídlem v New Yorku, která se specializuje na software pro správu investičních portfolií. Její hlavní produkt je jediná multi-tenant cloudová platforma, která centralizuje data z různých zdrojů, provádí složité účetní výpočty a poskytuje analytické nástroje. Tato architektura umožňuje bezproblémovou integraci nástrojů založených na umělé inteligenci, které generují přesné a na požádání dostupné vhledy do portfolií. Například AI moduly mohou automaticky detekovat rizika, optimalizovat alokace aktiv nebo simulovat scénáře na základě historických a aktuálních dat, což šetří čas manažerům aktiv oproti tradičním spreadsheetům nebo samostatným systémům.
Dohoda byla oznámena 21. prosince 2025 společným prohlášením stran. Permira a Warburg Pincus, obě globální private equity firmy s zkušenostmi v technologickém sektoru, vedou konsorcium. Permira má v portfoliu firmy jako Zendesk nebo Mimecast, zatímco Warburg Pincus investoval do společností jako Sotera Health. Singapurská Temasek, státní investiční fond s aktivy přes 300 miliard dolarů, se podílí jako menšinový investor; firma se zaměřuje na dlouhodobé investice do technologií a fintech po celém světě. Francisco Partners, další technologický investor, přidává expertizu v software pro finanční služby.
CEO Clearwater Sandeep Sahai zdůraznil, že kupující firmy dobře chápou technologický sektor a mají úspěšné reference v růstu velkých tech společností. Dohoda nabízí 47procentní prémií k akciové ceně 16,69 dolaru z 10. listopadu, kdy se objevily první spekulace o prodeji. Clearwater má go-shop období do 23. ledna 2026, během kterého může hledat lepší nabídky, s možným 10denním prodloužením pro vybrané zájemce. Transakce by měla být dokončena v první polovině 2026, po čemž firma opustí burzu a stane se soukromou, což umožní větší flexibilitu v investicích do vývoje bez tlaku čtvrtletních výsledků.
Proč je to důležité
Tato akvizice za více než 10 miliard dolarů patří mezi největší v fintech sektoru v roce 2025 a signalizuje rostoucí zájem private equity o cloudové platformy s AI v oblasti správy aktiv. Clearwater Analytics slouží institucionálním investorům, penzijním fondům a pojišťovnám, jejichž portfolia dosahují bilionů dolarů; její AI nástroje zlepšují přesnost rozhodování v éře rostoucí složitosti trhů. Přechod do soukromého vlastnictví může urychlit integraci pokročilejších AI funkcí, jako je prediktivní modelování rizik nebo automatizované compliance kontroly, což ovlivní efektivitu globálního finančního průmyslu. Zapojení Temasek ukazuje na asijskou expanzi v západních tech akvizicích, zatímco konsolidace trhu posiluje pozice velkých investorů proti menším konkurentům jako Black Mountain nebo Allvue Systems.
Zdroj: 📰 The Straits Times
