Souhrn
V epizodě podcastu The AI Investor analytici Eric Bleeker a Austin Smith z 24/7 Wall St. analyzovali soutěž mezi novou generací GPU Blackwell od Nvidia a čipy TPU od Google. TPUs jsou navrženy specificky pro AI úlohy, což je činí energeticky efektivnějšími než univerzální GPU. Tato konkurence by mohla vrátit v roce 2026, zejména pokud Google otevře prodej TPU externím zákazníkům, včetně Meta.
Klíčové body
- TPUs od Google jsou specializované čipy pro AI, které snižují spotřebu energie a celkové náklady oproti GPU od Nvidia.
- Broadcom uzavřel dohodu na prodej TPU čipů společnosti Anthropic v hodnotě 21 miliard dolarů do konce roku 2026.
- Analýzy Semi Analysis ukazují, že TPUs mají nižší celkové náklady na vlastnictví než současná generace Nvidia GPU.
- Akcie firem spojených s TPU ekosystémem, jako Broadcom, Celestica a TTM Technologies, rostou rychleji než ty v Nvidia ekosystému.
- Nvidia zůstane dominantní, ale tlaku od TPU nebude snadno uniknout.
Podrobnosti
Podcast se zaměřil na srovnání GPU od Nvidia, které jsou univerzálními grafickými procesory schopnými zpracovávat širokou škálu úloh včetně AI tréninku a inferencí velkých jazykových modelů (LLM), s TPU, což jsou tensor processing units – čipy optimalizované výhradně pro matematické operace v neuronových sítích. Nvidia nyní ovládá přes 90 procent trhu AI výpočtů díky svým platformám jako CUDA, která usnadňuje vývoj AI aplikací. Google však TPUs používá interně již od roku 2016 pro své služby jako Search nebo Gemini, kde dosahují vyšší efektivity při velkých objemech dat.
Klíčovým tématem je celkové náklady na vlastnictví (TCO), které zahrnuje cenu čipu, spotřebu energie a výkon. Podle zpráv Semi Analysis TPUs podle současné generace H100 od Nvidia v TCO o 20–30 procent, což vedlo k poklesu akcií Nvidia v posledních týdnech. Google zvažuje externalizaci TPU, což by proměnilo interní nástroj v komerční produkt. Příkladem je dohoda Broadcomu, výrobce polovodičů a custom ASICs, s Anthropic – startupem zaměřeným na bezpečné AI modely – na dodávky TPU v hodnotě 21 miliard dolarů do roku 2026. To posiluje očekávání Wall Street, že Broadcom dosáhne prodejů 86 miliard dolarů příští rok.
Dalšími hráči v TPU ekosystému jsou Celestica, kanadská firma specializující se na smluvní výrobu elektroniky pro datová centra, a TTM Technologies, americký výrobce vícevrstvých desek plošných spojů (PCB) pro vysokovýkonné systémy. Jejich akcie vzrostly výrazně více než dodavatelé Nvidia, což odráží investorův zájem o diverzifikaci. Analytici však upozorňují, že měření TCO je složité kvůli proprietárním datům a různým benchmarkům, jako MLPerf, kde Nvidia stále vede v surovém výkonu.
Proč je to důležité
Tato soutěž ovlivní celý AI průmysl, kde náklady na výpočty tvoří až 50 procent rozpočtu velkých modelů. Pokud TPUs podtrhnou dominanci Nvidia, sníží se bariéry pro menší firmy a zvýší se dostupnost AI. Pro uživatele to znamená levnější cloudové služby jako Google Cloud nebo potenciálně nové platformy od Meta. Nvidia odpoví Blackwell platformou, která slibuje dvojnásobný výkon při poloviční spotřebě oproti H100, ale specializace TPU by mohla erodovat její marže. Dlouhodobě to podnítí inovace v AI hardware, ale Nvidia si udrží náskok díky ekosystému softwaru. Celkový trh AI čipů by měl růst na stovky miliard dolarů, kde rozhodne nejen výkon, ale i udržitelnost v éře rostoucí poptávky po zelené energii.
Zdroj: 📰 24/7 Wall St.
