Souhrn
Akcie společnosti Credo Technology Group, která se specializuje na vysokorychlostní konektivitu pro datová centra, v posledních měsících výrazně rostou. Tento růst je spojen s expanzí AI infrastruktury, kde jsou klíčové rychlé Ethernet připojení pro GPU clustery. Článek zkoumá, zda by Credo mohlo být jednou z hlavních sázek na AI trh v roce 2026.
Klíčové body
- Akcie Credo vzrostly o více než 100 % za poslední rok díky poptávce po AI hardware.
- Firma dodává řešení pro vysokorychlostní Ethernet (až 800 Gbps) a optické transceivery, nezbytné pro trénink velkých AI modelů.
- Klíčoví zákazníci zahrnují hyperscalery jako Microsoft, Google a dodavatele GPU jako NVIDIA.
- Očekávaný růst trhu AI konektivity přesáhne 50 miliard dolarů do roku 2026.
- Rizika zahrnují konkurenci od Broadcomu a závislost na cyklech datových center.
Podrobnosti
Credo Technology Group Holding Ltd je americká firma se sídlem v Kalifornii, která se zaměřuje na návrh a výrobu polovodičových řešení pro vysokorychlostní signální zpracování. Jejich hlavní produkty zahrnují serializer/deserializer (SerDes) čipy, digitální signální procesory (DSP) pro Ethernet a aktivní optické kabely (AOC) a transceivery. Tyto komponenty slouží k přenosu dat mezi servery v datových centrech rychlostmi od 100 Gbps až po 1,6 Tbps, což je esenciální pro propojení tisíců GPU v clusterech používaných pro trénink modelů jako GPT nebo Llama.
Růst akcií (CRDO na Nasdaq) byl vyvolán zprávami o silných objednávkách v Q3 fiskálního roku 2024, kdy tržby vzrostly o 86 % na 175 milionů dolarů. Credo profituje z boomu AI, protože tradiční Ethernet řešení nestačí na latenci a propustnost potřebnou pro AI workloads. Například jejich HiWire AECs (active electrical cables) umožňují připojení GPU bez optických ztrát až na 3 metry, což snižuje náklady oproti optickým řešením. Firma také rozvíjí DSP pro 800 Gbps Ethernet, kompatibilní se standardy IEEE 802.3, které hyperscaleři jako Amazon a Meta nasazují v nových AI farmách.
V kontextu AI ekosystému Credo není přímo vývojář modelů, ale poskytuje kritickou vrstvu infrastruktury. Bez rychlé konektivity by trénink modelů s miliardami parametrů trval týdny místo dní. Srovnání s konkurencí: Broadcom dominuje v DSP, ale Credo má výhodu v nižších cenách a rychlejší integraci s NVIDIA DGX systémy. V roce 2024 Credo oznámilo partnerství s několika OEM pro AI rack designy, což posílilo jejich pozici. Finančně vykazuje ziskovost s hrubou marží 66 %, ale závisí na dodavatelských řetězcích TSMC pro výrobu.
Proč je to důležité
Růst Credo odráží širší trend v AI infrastruktuře, kde konektivita tvoří až 20 % nákladů na nové datové centra. Do roku 2026 analytici (např. Dell’Oro Group) očekávají, že trh s Ethernet pro AI překročí 50 miliard dolarů ročně, poháněný poptávkou po modelech s triliony parametrů. Pro investory to znamená expozici k AI bez rizik velkých hráčů jako NVIDIA, ale s volatilitou spojenou s hospodářskými cykly. Pro průmysl podtrhuje, jak specializované firmy jako Credo umožňují škálování AI, přičemž jejich technologie ovlivňují efektivitu tréninku a inference. Kriticky řečeno, dlouhodobý úspěch závisí na udržení tempa inovací oproti čínským konkurentům a potenciálním zpomalením AI hype.
Zdroj: 📰 Yahoo Entertainment
