Souhrn
Nvidia, dlouhodobě považovaná za nepřekonatelného lídra trhu AI čipů, čelí rostoucímu tlaku z více stran. Kritika ohledně přehnaného oceňování jejích akcií a pochybností o životnosti jejích GPU se spojuje s prvními známky konkurence – Google představil vlastní AI čipy pro svůj model Gemini 3 a Meta uvažuje o jejich nasazení ve svých datových centrech.
Klíčové body
- Akcie Nvidie poklesly o 2,6 % v reakci na rostoucí obavy z přehnaného oceňování a konkurence.
- Investor Michael Burry varuje, že firmy přeceňují životnost Nvidiiných čipů, což podle něj uměle zvyšuje zisky.
- Google představil vlastní AI čipy pro svůj nový model Gemini 3.
- Meta zvažuje použití Googlových vlastních čipů ve svých datových centrech.
- Nvidia reagovala na tyto signály veřejným prohlášením, pravděpodobně ve snaze uklidnit trh.
Podrobnosti
Nvidia, která v posledních letech ovládala trh AI akcelerátorů díky svým GPU řady H100 a A100, nyní čelí prvním vážným výzvám. Investor Michael Burry, známý z filmu „The Big Short“, upozornil, že firmy předpokládají nepravděpodobně dlouhou životnost těchto čipů, což podle něj vede k umělému zvýšení zisků v účetnictví. Tento názor podporuje rostoucí obavy z přehnaného oceňování Nvidie na burzách.
Zároveň Google představil 18. listopadu svůj nejnovější multimodální AI model Gemini 3, který běží na vlastních AI čipech TPU (Tensor Processing Unit). I když Nvidia neposkytuje jazykové modely, její dominance v hardwaru pro AI trénink a inferenci je nyní ohrožena. Meta, jedna z největších AI firem na světě, nyní uvažuje o tom, zda by neměla využívat Googlovy čipy ve svých datových centrech – krok, který by mohl výrazně oslabit Nvidiinu pozici jako de facto standardu pro AI infrastrukturu.
Proč je to důležité
Tento vývoj signalizuje možný přechod od monopolu k vícehráčovému trhu v oblasti AI hardwaru. Pokud se velké technologické firmy jako Meta nebo Amazon začnou spoléhat na vlastní nebo konkurenční čipy (např. Googlovy TPU nebo Amazonovy Trainium/Inferentia), může to výrazně omezit růst Nvidie a změnit dynamiku celého AI ekosystému. Pro uživatele a vývojáře to může znamenat větší diverzitu v hardwarových platformách, ale také vyšší nároky na optimalizaci softwaru pro různé architektury.
Zdroj: 📰 CNBC
| 