Souhrn
Alphabet během kvartální konference 4. února 2026 oznámil záměr investovat 175 až 185 miliard dolarů do kapitálových výdajů v roce 2026. Tato investice je nutností kvůli překročené kapacitě v oblastech spotřebitelských produktů, podnikových platforem a cloudové infrastruktury pro umělou inteligenci. Model Gemini se posouvá z doplňkové funkce k základní operační vrstvě, s růstem v podnikovém segmentu a integrací do obchodu.
Klíčové body
- Investice 175–185 miliard dolarů do capex v roce 2026, zaměřená na AI výpočetní výkon (trénink, inference a podnikové úlohy).
- Gemini zpracovává přes 10 miliard tokenů za minutu přes přímé API, což je nárůst z 7 miliard v předchozím kvartále; aplikace Gemini má 750 milionů měsíčních aktivních uživatelů.
- Prodáno přes 8 milionů placených podnikových licencí (seats) pro Gemini Enterprise během čtyř měsíců.
- Agentický obchod přechází z návrhu protokolů k reálným nákupním zážitkům v Search, Ads a Gemini.
- Společnost očekává pokračující nedostatek kapacity až do konce roku 2026.
Podrobnosti
Alphabet, mateřská společnost Google, během telefonické konference s analytiky po zveřejnění výsledků za čtvrté čtvrtletí zdůraznil, že investice do kapitálových výdajů nejsou volbou, ale odpovědí na akutní tlak na kapacitu. Výkonný ředitel Sundar Pichai uvedl, že firma je již nyní omezena dodávkami, přestože rychle rozšiřuje infrastrukтуру. Tento stav potrvá většinu roku 2026, protože poptávka po tréninku modelů, inference (generování odpovědí) a podnikových úlohách neustále roste.
Model Gemini, který slouží jako velký jazykový model pro generování textu, kódu a analýz, se stává operační vrstvou integrován do SaaS workflowů (software as a service, tj. cloudových aplikací na bázi předplatného). Například v podnikovém prostředí umožňuje automatizaci úkolů jako analýza dat, tvorba reportů nebo integrace do CRM systémů. Rychlost růstu je vidět v metrikách: zpracování 10 miliard tokenů za minutu přes API znamená masivní škálovatelnost pro vývojáře a firmy, kteří ho používají k budování vlastních aplikací. Aplikace Gemini dosáhla 750 milionů měsíčních aktivních uživatelů, což ukazuje na širokou spotřebitelskou adopci pro úkoly jako psaní e-mailů nebo plánování.
V podnikovém segmentu Gemini Enterprise, určený pro firemní nasazení s důrazem na bezpečnost a compliance, prodalo Alphabet přes 8 milionů placených licencí během pouhých čtyř měsíců. Tyto licence umožňují firmám integrovat AI do svých systémů, například pro automatizaci zákaznické podpory nebo optimalizaci dodavatelských řetězců.
Dalším klíčovým směrem je agentický obchod, kde AI agenti (autonomní programy schopné provádět akce) přecházejí od návrhu protokolů k praktickým aplikacím. Vyhledávači Search, reklamní platformě Ads a Gemini se objevují živé nákupní zážitky, jako personalizované doporučení produktů s možností okamžitého nákupu bez opuštění rozhraní. To spojuje AI s e-commerce, kde agenti mohou vyjednávat ceny nebo sledovat trendy.
Proč je to důležité
Tato investice odhaluje eskalaci soutěže v AI infrastruktuře, kde Alphabet soutěží s Microsoftem, Amazonem a Metou o GPU a datová centra. Capex v této výši signalizuje, že poptávka po výpočetním výkonu překonává nabídku, což může vést k vyšším cenám cloudových služeb a zpomalení inovací pro menší hráče. Pro uživatele znamená růst Gemini lepší integraci AI do každodenních nástrojů Google, jako Workspace nebo Cloud, ale zároveň rizika závislosti na jednom ekosystému. V širším kontextu podnikový růst (8 milionů licencí) ukazuje, že AI přechází z experimentů k běžnému nástroji, ovlivňující produktivitu v obchodech a službách. Agentický obchod může změnit dynamiku reklamy, kde Google posiluje dominance v e-commerce proti Amazonu. Kriticky lze říci, že takové výdaje zvyšují tlak na ziskovost – Alphabet musí rychle monetizovat, aby ospravedlnil dluhy za hardware.
Zdroj: 📰 pymnts.com