Souhrn
Jio Platforms, telekomunikační a digitální divize Reliance Industries, vybrala Morgan Stanley a Goldman Sachs jako hlavní bankéře pro svou plánovanou úvodní veřejnou nabídku akcií (IPO). Očekávaná valuace se pohybuje mezi 133 a 182 miliardami USD a nabídka by měla zahrnovat 2,5% podíl po schválení Sebi a ministerstva financí. Současní investoři jako KKR nebo TPG plánují snížit své podíly, zatímco Google a Meta své drží.
Klíčové body
- Vybráni hlavní bankéři: Morgan Stanley a Goldman Sachs.
- Valuace: 133–182 miliard USD podle analytiků.
- Nabídka: 2,5% public float po schválení Sebi, rovnoměrný podíl primární emise a prodeje stávajících akcií.
- Investoři: PE fondy (KKR, TPG, Silver Lake, Vista) sníží podíly; Google (7,75 %) a Meta (9,99 %) drží; Intel (0,7 %) možná částečně prodá.
- Historie: V roce 2020 získali 20 miliard USD od 13 investorů, což je udělalo bez dluhů.
Podrobnosti
Jio Platforms, největší indický telekomunikační operátor a klíčová část Reliance Industries (RIL), urychluje přípravy na jedno z největších IPO v historii Indie. Podle zdrojů blízkých jednáním společnost omezila výběr lead managerů na americké investiční banky Morgan Stanley a Goldman Sachs, které pomohou s přípravou draft red herring prospectus (DRHP). Tento dokument bude podán ihned po schválení návrhu Sebi ministerstvem financí, který umožní mega IPO s minimálně 2,5% veřejnou nabídkou místo standardních 5 % u menších firem. To by mělo usnadnit listing pro velké hráče jako Jio.
Nabídka se očekává v poměru 50:50 mezi nově vydanými akcemi (primární emise pro získání čerstvého kapitálu) a prodejem stávajících podílů (sekundární prodej). Soukromí equity investoři, kteří v roce 2020 investovali do Jio během rekordního kola sběru 1,5 bilionu rupií (cca 20 miliard USD) a získali dohromady 33 % podílu, nyní chtějí část realizovat. Mezi nimi jsou KKR, TPG, Silver Lake a Vista Partners. Strategičtí partneři jako Google (Alphabet), který koupil 7,73 % za 4,5 miliardy USD, a Meta (dříve Facebook) s 9,99 % za 5,7 miliardy USD, plánují své pozice udržet. Menší investor Intel s 0,7 % podílem zvažuje částečný prodej.
Toto fundraisingové kolo z roku 2020, zahrnující 13 globálních investorů, nejenže učinilo Jio Platforms bez dluhů, ale také posílilo jeho pozici v indickém digitálním trhu. Jio dominuje v mobilní síti s stovkami milionů uživatelů, nabízí levné data a rozšiřuje služby do e-commerce, fintech a cloud computingu. S příchodem 5G spektra se stává klíčovým hráčem v infrastruktuře pro AI a digitální ekonomiku Indie.
Proč je to důležité
Toto IPO by mohlo být největší v Asii a přilákat biliony rupií do indického trhu, což posílí likviditu a přinese retailovým investorům přístup k jednomu z nejdynamičtějších telekomunikačních gigantů. Pro průmysl znamená další kapitál pro expanzi 5G sítí, které jsou základem pro AI aplikace, IoT a cloud služby v Indii s 1,4 miliardou obyvatel. V širším IT ekosystému to signalizuje zralost indického tech sektoru, kde Jio konkuruje globálním hráčům jako Amazon nebo Google v digitálních službách. Kriticky řečeno, úspěch závisí na regulatorním schválení a tržních podmínkách, ale valuace nad 100 miliard USD odráží optimismus ohledně indického růstu v datovém a 5G segmentu, což ovlivní globální dodavatelské řetězce v telekomunikacích.
Zdroj: 📰 The Times of India