Souhrn
Tento rok nebude dostatek operační paměti RAM pro splnění globální poptávky, protože AI čipy od firem jako Nvidia, AMD a Google spotřebovávají obrovské množství těchto komponentů. Ceny RAM očekávaně vzrostou o více než 50 procent tento kvartál oproti předchozímu čtvrtletí roku 2025. Hlavní výrobci – Micron, SK Hynix a Samsung Electronics – z nedostatku těží, což se odráží v růstu jejich akcií a zisků.
Klíčové body
- Globální nedostatek RAM způsobený vysokou poptávkou po pamětech pro AI čipy.
- Očekávaný nárůst cen o přes 50 procent tento kvartál.
- Akcie Micronu vzrostly o 247 procent za poslední rok, čistý zisk se téměř ztrojnásobil.
- Samsung očekává ztrojnásobení provozního zisku za prosincové kvartál.
- SK Hynix má objednávky na celou produkci RAM pro rok 2026.
Podrobnosti
Všechny počítačové zařízení potřebují operační paměť RAM pro krátkodobé ukládání dat během provozu, což umožňuje rychlý přístup k informacím bez nutnosti čtení z pomalejší pevné paměti. V případě AI čipů, jako jsou GPU od Nvidia nebo TPU od Google, je spotřeba RAM obzvláště vysoká, protože tyto procesory zpracovávají obrovské datasety pro trénink a inference velkých jazykových modelů (LLM) nebo jiných AI systémů. Firmy jako Nvidia, AMD a Google mají prioritní přístup k dodávkám, což odřízlo ostatní zákazníky.
Trh s RAM dominují tři giganti: americký Micron, který se specializuje na DRAM a NAND flash paměti pro servery i spotřební elektroniku; korejský Samsung Electronics, největší výrobce světa, vyrábějící paměti pro mobily, PC i datová centra; a SK Hynix, další korejský hráč zaměřený především na high-end DRAM jako HBM (High Bandwidth Memory), která je klíčová pro AI akcelerátory kvůli vysoké propustnosti dat. Na veletrhu CES v Las Vegas tento týden šéf podnikání Micranu Sumit Sadana uvedl: „Vidíme velmi prudký a významný nárůst poptávky po pamětech, který překročil naše dodávací kapacity i kapacity celého paměťového průmyslu.“
Finanční dopady jsou patrné. Akcie Micronu posílily o 247 procent za uplynulý rok a čistý zisk se v posledním kvartálu téměř ztrojnásobil. Samsung oznámil, že provozní zisk za kvartál končící prosincem se také ztrojnásobí. SK Hynix, jehož akcie v Koreji stoupají, zvažuje listing v USA a v říjnu potvrdil plné obsazení produkce RAM pro rok 2026. Wall Street tlačí na firmy jako Apple a Dell Technologies, aby vysvětlily, jak zvládnou nedostatek – možnosti zahrnují zvýšení cen produktů nebo snížení marží.
Tento nedostatek není zcela neočekávaný. Paměťový průmysl prochází cykly boomu a bustu, ale současná poptávka po HBM a DDR5 pamětech pro AI servery je bezprecedentní. Výrobci investují do nových továren, například SK Hynix rozšiřuje kapacity v USA a Koreji, ale dodávky nestíhají. Pro uživatele to znamená dražší PC, servery a mobily, zatímco AI firmy jako OpenAI nebo xAI (Elona Muska) čekají na komponenty pro škálování datových center.
Proč je to důležité
Nedostatek RAM přímo ovlivňuje tempo rozvoje AI, protože bez dostatečné operační paměti nelze efektivně trénovat nebo spouštět velké modely na GPU clusterech. Pro průmysl to znamená vyšší náklady na hardware – například server s Nvidia H100 GPU vyžaduje desítky GB HBM3 paměti, jejíž cena stoupla. Spotřebitelé pocítí růst cen notebooků, desktopů a smartphonů, kde Apple nebo Dell nemusí mít jiné možnosti než přenést náklady. Dlouhodobě to donutí investice do výroby, ale krátkodobě zpomalí nasazení AI technologií mimo špičkové firmy. V širším kontextu podtrhuje závislost AI ekosystému na hardwaru a rizika v dodavatelském řetězci, podobně jako předchozí krize s čipy během pandemie.
Zdroj: 📰 CNBC