Souhrn
Společnost Micron Technology, výrobce polovodičových pamětí, oznámila v středu prognózu pro druhý fiskální čtvrtletí, podle níž očekává upravený zisk téměř dvojnásobný oproti průměrným odhadům analytiků z Wall Street. Tato zpráva vedla k růstu akcií o 9,8 % v předobchodním obchodování ve čtvrtek. Hlavním důvodem je explozivní poptávka po vysokorychlostních pamětích pro servery určené k tréninku a provozu modelů umělé inteligence.
Klíčové body
- Prognóza upraveného zisku za Q2: 1,59 miliardy USD, oproti očekávaným 0,85 miliardy USD.
- Tržby očekávány na úrovni 8,7 miliardy USD, což je o 17 % více než v předchozí čtvrtletí.
- Akcie vyskočily o téměř 10 % díky signálu silné poptávky po HBM (high bandwidth memory) a DRAM pro AI.
- Micron je klíčovým dodavatelem pamětí pro Nvidia GPU jako H100 a H200, používané v datech centrech pro AI výpočty.
- Společnost potvrdila, že poptávka po AI pamětích převyšuje kapacity výroby.
Podrobnosti
Micron Technology, se sídlem v Boise v Idahu, je jedním z tří největších světových výrobců DRAM a NAND flash pamětí, které slouží k dočasnému ukládání dat v počítačích, serverech a mobilních zařízeních. V posledních letech se její byznys dramaticky změnil díky rozmachu umělé inteligence. Moderní velké jazykové modely jako GPT-4 nebo Llama vyžadují obrovské množství výpočetního výkonu a paměti pro trénink i inference, což zvyšuje poptávku po specializovaných typech pamětí jako HBM3E. Tato paměť umožňuje rychlý přenos dat mezi GPU a pamětí, což je klíčové pro paralelní zpracování v datech centrech.
Prognóza z 23. prosince ukazuje na obrat tržeb 8,7 miliardy USD, což představuje růst o 17 % oproti první čtvrtletí fiskálního roku 2025. Upravený zisk na akcii má dosáhnout 1,52 USD, oproti očekávaným 0,79 USD. CEO Sanjay Mehrotra zdůraznil, že poptávka po HBM pamětích od zákazníků jako Nvidia, AMD a dalších převyšuje dostupné kapacity. Micron nedávno zahájil dodávky HBM3E, která nabízí dvojnásobnou šířku pásma oproti předchozí generaci a je kompatibilní s nejnovějšími GPU pro AI trénink. Kromě toho roste poptávka po standardních DRAM modulech pro servery, kde AI clustery spotřebovávají paměti v objemech řádově v terabytech na jeden rack.
Tento vývoj přichází v době, kdy celý sektor polovodičů čelí výzvám jako omezené kapacity TSMC nebo restrikce na export do Číny. Micron, který investoval miliardy do nových továren v USA a Asii, nyní sklízí plody těchto investic. Například jejich továrna v New Yorku se zaměřuje na pokročilé DRAM pro AI. Prognóza také signalizuje konec downturnu v paměťovém trhu z let 2022–2023, kdy přebytek kapacit vedl k propadům cen.
Proč je to důležité
Tato prognóza Micranu je indikátorem zdraví celého ekosystému umělé inteligence. Poptávka po pamětích odráží skutečné nasazení AI v průmyslu – od cloudových providerů jako Microsoft Azure nebo Google Cloud po enterprise řešení. Pokud Micron dosáhne těchto čísel, posílí to důvěru v dlouhodobý růst sektoru, kde AI hardware tvoří základ pro škálování modelů. Pro uživatele to znamená stabilnější dodávky výpočetního výkonu pro AI aplikace, jako jsou generativní modely nebo autonomní systémy. Zároveň to vyvolává otázky o dlouhodobé udržitelnosti: rostoucí poptávka po HBM vede k nedostatku, což zvyšuje ceny a zdržuje nasazení AI u menších firem. V širším kontextu to podtrhuje závislost AI na dodavatelském řetězci polovodičů, kde jakékoli narušení – například geopolitické restrikce na Nvidia čipy – může způsobit domino efekt.
Zdroj: 📰 Rolling Out