Souhrn
Akcie společnosti Credo Technology, která se specializuje na vysokorychlostní přenosová řešení pro datová centra, v posledních měsících výrazně rostou díky boomu umělé inteligence. Investoři vidí v ní klíčového dodavatele komponent pro AI tréninkové clustery, ale otázka zůstává, zda tento růst udrží dlouhodobě.
Klíčové body
- Akcie CRDO vzrostly o více než 100 % za rok díky poptávce po 800G optických transceiverech.
- Firma dodává technologie pro hyperskalery jako Microsoft a Google, kteří rozšiřují AI infrastrukturu.
- Očekávaný růst trhu s AI konektivitou na 20 miliard dolarů do roku 2026.
- Rizika: závislost na Nvidia a možný zpomalení AI investic.
- Tržní kapitalizace překročila 5 miliard dolarů.
Podrobnosti
Credo Technology Group, americká firma se sídlem v Kalifornii, se zaměřuje na návrh a výrobu vysokorychlostních sériových převodníků (SerDes) a optických řídících procesorů (DSP) pro datová centra. Tyto komponenty umožňují přenos dat rychlostmi 100 Gbps až 1,6 Tbps přes optická vlákna, což je nezbytné pro propojení tisíců GPU v AI tréninkových shlucích. Například jejich HI-O platforma podporuje Ethernet standardy 400G a 800G, které hyperscale provozovatelé jako Amazon Web Services, Meta nebo Oracle nasazují pro zpracování obrovských datových proudů v modelech jako GPT-4 nebo Llama.
Růst akcií byl vyvolán silnými čtvrtletními výsledky za fiskální rok 2024, kdy příjmy stouply o 85 % na 436 milionů dolarů, převážně díky segmentu AI konektivity, který tvoří 70 % tržeb. Klíčovým faktorem je partnerství s Nvidia, jejíž GPU clustery vyžadují nízkou latenci a vysokou propustnost pro efektivní školení velkých jazykových modelů (LLM). Credo také dodává řešení pro pluggable optické moduly, které zjednodušují upgrade datových center bez nutnosti měnit celou infrastrukturu.
V porovnání s konkurenty jako Broadcom nebo Marvell má Credo výhodu v nižší spotřebě energie – jejich DSP čipy spotřebují až o 40 % méně než předchozí generace, což je kritické v době, kdy AI datová centra spotřebovávají ekvivalent energie malé země. Nicméně firma je stále relativně malá s tržní kapitalizací kolem 6 miliard dolarů a závisí na cyklické poptávce po AI hardwaru. Pokud se investice do AI zpomalí, jako naznačují některé prognózy po hype kolem ChatGPT, mohl by růst akcionářů rychle zvrátit.
Proč je to důležité
Tento růst podtrhuje, že AI revoluce není jen o modelech a GPU, ale závisí na celé infrastruktuře konektivity. Pro průmysl znamená posílení dodavatelského řetězce pro hyperscalery, což urychluje nasazení větších AI systémů. Pro investory je Credo zajímavou volbou v segmentu AI enablerů, ale s riziky volatility – podobně jako u jiných firem jako Super Micro Computer. V širším kontextu ukazuje, jak se AI poptávka rozléhá do méně viditelných oblastí, jako jsou optické sítě, které budou klíčové pro škálování k AGI úrovni do roku 2026.
Zdroj: 📰 Yahoo Entertainment